Der hypochondrische Prinz Tartaglia kann nur durch Lachen geheilt werden. Als er schließlich über die Fee Morgane lacht, wird er von ihr verwünscht. Seine Strafe: Er muß sich in drei Orangen verlieben, die sich in der Gewalt der Riesin Creonta befinden. Das Abenteuer, wie er die Orangen erwirbt und schließlich nach mancherlei Verwandlungen seine Prinzessin Ninetta heiraten kann, führt zur Lösung des Problems. Daneben jedoch steht die Problematik des Künstlertums an sich, die hier beispielhaft in der Nebenhandlung, im Konflikt zwischen Gozzi, Goldoni und Chiari dargestellt wird: Gozzi als Verfasser eines Theaterstücks hat Goldoni zur Aufführung geladen, um ihm sein Werk zu präsentieren und gleichzeitig dem Widersacher eins auszuwischen.